Набирает с использованием фьючерсов и опционов, популярность среди частных инвесторов сделки на срочном рынке. 5% и составил 5,9 трлн рублей (4,3 трлн рублей в феврале), объем торгов на срочном рынке в марте 2023 года вырос на. 5 млрд рублей (228,7 млрд рублей в феврале), среднедневной объем торгов составил. Поэтому тема срочного рынка будет продолжать набирать популярность у частных инвесторов, а именно эта категория инвесторов сейчас является движущей силой на МосБирже, тенденция ясна и понятна. Деривативов и постараться изложить свой взгляд на этот рынок, я тоже решил написать небольшую статью на тему. ,.

Некоторые, особенно «умные» люди весной прошлого года снимали деньги со вкладов, продавали в разы подешевевшие активы и с энтузиазмом покупали наличные доллары или евро по заоблачным ценам, объясняя это тем, что они спасали свои средства от грядущего катаклизма, некоторые. Подобных рассказами про будущее обрушение рубля и курсы выше 100 рублей за доллар, теперь эти «хеджеры» уныло торчат в своих валютных заначках и поддерживают себе. Убогими…, ну да бог с ними.

Спецификация контракта, фьючерсного. Для инвестора важно знать дату экспирации контракта Его денежное наполнение и ГО (гарантийное обеспечение),. Что мы видим из спецификации данного контракта? 1. Что до 15.06.2023 года После чего можем перейти на новый квартальный контракт, мы можем спокойно использовать данный контракт для хеджирования. 2. Денежное наполнение – 1000$ США Что при котировке фьючерса в,. 80000 пунктов дает нам рублевое наполнение 1 фьючерсного контракта в 80000 рублей Чтобы захеджировать инвестиционный портфель в 1, то есть. Нужно купить:, рублей от девальвации. 1 000 000 / 80 000= 12.5 фьючерсных контрактов, что можно округлить либо к 12, либо к 13 контрактам Словами, другими. Но одновременно, он не будет застрахован от его укрепления, купив нужное количество фьючерсов инвестиционный портфель будет захеджирован от девальвации рубля. 3. 12 451,16 рублей ГО 1 фьючерсного контракта То на срочной секции МосБиржи нужно минимум иметь:, если нужно купить 12 контрактов. 12*12451.16=149 413.92 рублей Захеджировать инвестиционный портфель, – это чтобы. в 1 млн. рублей. Переоценка по фьючерсам может быть положительной и отрицательной Поэтому нужно иметь запас свободных средств на случай, если хеджирование начнет приносить убытки,. В итоге, благодаря фьючерсам, за счет примерно пятой части своих средств можно захеджировать все свои инвестиционные деньги,. Хеджирование на фьючерсах, так схематично работает. Но принцип тот же, за счет небольшой доли от общего портфеля страхуется весь портфель, по опционам все немного сложнее. Еще Как вариант хеджирования, можно рассматривать продажа фьючерсов на фондовые индексы для хеджирования длинной позиции по акциям,. Все их я в этой статье не перечислю, да и нет у меня такой задачи, в общем вариантов хеджирования может быть много. Спекуляции Есть и будут в арсенале инвестора или спекулянта, не важно, как называть людей, которые используют фьючерсы и опционы в своей торговле, контрактами срочного рынка были. Кто-то активно торгует фьючерсами на драгоценные металлы или энергоресурсы, а кто-то предпочитает спекулировать на фьючерсах по фондовым индексам, кто-то развлекается на валютных спекуляциях. Тут важно учитывать ликвидность в инструменте Чтобы разница между ценой покупки и продажи была минимальной, количество участников торгов (чем больше, тем лучше), наличие маркетмейкера (проблема на МосБирже с весны прошлого года), а также популярность инструмента (фьючерс на золото более расторгован, чем фьючерс на медь),. Если есть понимание в какую сторону торговать тем или иным фьючерсом То особых проблем возникнуть не должно, кроме соблюдения рисков,. Полный провал в знаниях и отсутствие опыта, как раз в этом у большинства новичков. Есть распространённое мнение Что операции с деривативами (фьючерсами и опционами) это очень рискованно,. Видимо считает, что риски контролировать невозможно, кто так утверждает. Которую считает приемлемой, инвестор сам определяет степень риска. Которые находятся на срочной секции, никто же не заставляет открывать сразу позиции на все деньги. Чтобы понимать риски Которые возникают по открываемой позиции, нужно понимать на какую сумму открывается позиция,. Опционного контракта есть спецификация, у любого фьючерсного. То он сначала изучит спецификацию контракта, посчитает денежное наполнение одного контракта, подсчитает количество контрактов, которое можно открыть относительно размера своего торгового капитала, а главное – это просчитает риски потерь по будущей сделке, если человек не полный «даун на рынке». Тогда будет проще открывать сделки и следить за размером и переоценкой позиций, когда будут сделаны все эти предварительные расчеты. Сначала просчитайте – потом открывайте! Кто торгует на срочной секции, это должно стать девизом всех. И опасность деривативов станет значительно меньше, тогда и разговоров про рискованность. Анализ – Это, наверное, наиболее сложная функция срочного рынка, это. То можно отслеживать количество открытых позиций и участников торгов, их изменения день ко дню, отслеживать стоимость фьючерсов относительно базового актива и, так как фьючерсы и опционы торгуются на организованной площадке. д На USDRUB с 15 -18 мая 2023 года:, вот примеры изменения открытых позиций по фьючерсу.

Обратите внимание как менялись длинные и короткие позиции у физических и юридических лиц А также совокупный объем открытых позиций,.

А это текущие цены на спот и срочном рынке Где видно, что фьючерс стоит дешевле, чем спот котировки,. Тем больше ставок на укрепление или ослабление рубля, в зависимости от того, в какую сторону перекос, чем больше эта разница. Есть много разных методов и подходов в анализе рынка с помощью фьючерсов и опционов Но это будет интересно больше для тех, кто профессионально занимается инвестициям, для детального рассказа понадобится отдельная статья. Так как правильно и постоянно ее применять в торговле, просто не будет времени, большинству людей эта информация будет лишней. Чтобы проводить комплексный анализ рынка, нужно хорошо разбираться не только в торговле фьючерсами, но и опционами, а для 99% людей – это китайская грамота, тем более. В итоге Могу сказать следующее,. Что растет интерес людей к срочному рынку – за этим будущее, в этом я убежден, я. Потому что на мировом рынке эти процессы набирают популярность и миллионы людей по всему миру выходят на срочный рынок, такая уверенность у меня существует.

Для советую изучить самые базовые значения этих инструментов, научиться считать риски по открываемым позициям, стараться открывать минимальные по размерам позиции и всегда ставить защитные ордера, для избежания лишних потерь по счету, тех кто начинает делать первые шаги во фьючерсах или опционах.