Прошедшая была неоднозначной, неделя. На фоне снятия ковидных ограничений в Китае, а золото выросло в цене из-за растущей уверенности инвесторов в скором завершении цикла повышения ставки ФРС и снижении инфляционных ожиданий, цены на углеводороды заметно выросли. В США и ее воздействию на рынки, теперь все больше людей волнуется из-за рецессии. Поэтому сотни миллионов людей в этой стране поедут к своим семьям на время этих выходных, китай на предстоящей неделе начинает отмечать свой китайский новый. Только Россию могут посетить до, также ожидается всплеск зарубежного туризма из китая. 5 млн Текущем году, китайцев. ВВЦ или Невском проспекте, скоро это увидим по толпам китайских туристов на красной площади. Так что в апреле-мае можно ожидать нового серьезного обострения в зоне проведения, запад продолжает поставки оружия на соседнюю с нами территорию. Судя по сообщениям российских военкоров, военная удача на стороне русской армии, которая наступает, что не может не радовать, пока. В экономике и финансах, все так хорошо, как хотелось, однако. Свои плоды и ощутимо портят нам жизнь, санкции западных стран против россии приносят. Потом ситуация должна начать улучшаться, тяжелым будет первый квартал этого года. И верим в лучшее…, держим хвост пистолетом.

Кривая по, доходности. В настоящий момент Аукционы по размещению ОФЗ не находят интереса со стороны банков,. А банки и инвесторы не готовы вкладывать большие суммы на текущем моменте, минфин рф не готов давать большую премию к рынку при размещении новых выпусков.

Недельный индекса, график. Инвесторы не ожидают изменения ключевой ставки ЦБ РФ в первом квартале 2023 года Но это пока не причина, чтобы покупать длинные облигации,. Подряд держится ниже цели, инфляция 8 месяцев. 4% А в декабре без учета волатильных компонентов она была отрицательной, ). -0.55% месяц к месяцу ) В непродовольственных товарах – близко к нулю, в продовольствии явная дефляция. Фон в услугах, повышенный инфляционный. Цен не превысят, пока текущие темпы роста. 4% ЦБР не будет спешить с повышением ключевой ставки,.

Инфляция России,. Важно понимать и еще один момент Финансирование бюджетного дефицита, –. Тем больше затрат у Минфина РФ по обслуживанию внутреннего долга, и тем сложнее будет проводить привлечение средств в бюджет, чем выше ставка. В начале года много неопределенности в том Как будут вести себя рынки, экономика и потребители,. Которые не показывают признаков замедления, скорее наоборот, бюджетные расходы на оборону растут, основные затраты бюджета сейчас составляют расходы на армию. Из-за падения цен на нефть и газ, а также их физических объемов экспортных поставок, доходная часть бюджета страны находится в зоне риска. Счет продажи ОФЗ и валютных резервов, финансировать дефицит бюджета будут.

Доходности Минфина, по облигациям. На следующем заседании ФРС Которое пройдет 1 февраля, будет увеличена учетная ставка,. на 0.25% После чего, вероятно, ФРС сделает паузу в дальнейшем повышении ставки,. На рецессию в экономике, фокус внимания инвесторов постепенно смещается с ужесточения. Рецессия в экономике, пока ожидается мягкая.

Баланс ФРС,. ФРС не спешит с сокращением своего баланса Который с начала QTснизился на,. 476 млрд. $ до 8.539 трлн. $ Это главная причина того, что фондовый и долговой рынок США не ушли в штопор, после начала повышения ставки, отчасти. Причем их более, чем достаточно, деньги в финансовой системе есть. Я считаю Что пока нужно фокусироваться на инвестициях в короткие облигации, со сроком погашения,. до 5-и лет При этом будут приносить еще достаточно высокую доходность, которая явно будет выше, чем по депозитам, такие бумаги будут меньше подвержены ценовым колебаниям. Так как не ясно, какие тенденции в экономике и политике будут преобладать, в длинные облигации пока инвестировать рискованно. Месяцев от покупок длинных бондов, я бы воздержался пару. ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ – Прогноз на прошлой неделе был таким:

Котировки по фьючерсу на индекс, а в реальности. РТС Диапазоне, менялись. 98720 – 103250 А по фьючерсу на индекс,. ММВБ Диапазоне, в. 216600 – 224425. Фьючерсы на фондовые индексы в РФ После обновления многомесячных максимумов в начале недели, завершили прошедшую неделю снижением. Но не предполагал, что завершение недели пройдет в красном цвете, я ожидал роста на отечественном фондовом рынке. Который после публикации годового отчета по результатам работы за 2022 год, ушел в небольшую коррекцию, чем испортил настроение остальным участникам рынка, глобально виноват в этом снова сбербанк.

Дневной на индекс, график фьючерса. Пока Происходящее на рынке, выглядит как просто коррекция, перед новым подъемом вверх,. Не будем спешить с выводами,. Как внешних, так и внутренних, так что движение вверх не будет «однокалиточным», рисков на рынке остается много. А основной источник этих денег – это дивиденды по акциям и купоны по облигациям, для уверенного роста фондового рынка нужны новые деньги. Но, скоро начнется активное обсуждение на рынке будущих итоговых дивидендов по акциям за 2022, в ближайшее время существенных поступлений из этих источников не ожидается. А многие на это не рассчитывают, уже сейчас многие верят в дивиденды. А другие остаются упорными шортистами по, одни играют на повышение стоимости акций.

Дневной на индекс ММВБ, график фьючерса. На предстоящей неделе, Но, надеюсь, что фондовые индексы закроются в плюсе по итогам, я не ожидаю значительного роста или падения на рынке акций. На фоне экспортных продаж на валютном рынке и налоговых выплатах в бюджет, у фьючерса на индекс ртс больше шансов подрасти из-за вероятного укрепления рубля. Полагаю Что на будущей неделе, диапазон колебаний по фьючерсу на индекс,. РТС ( RTS-3.23 В рамках, ) останется. 97750 – 102450. Ключевым будет уровень, сопротивлением. 101000 А по фьючерсу на индекс,. ММВБ ( MIX-3.23 В рамках, ) останется. 215750 - 224150. Будет уровень, ключевым сопротивлением. 220800 СБЕРБАНК - Прогноз на прошлой неделе был таким:

Котировки по акциям СБЕРБАНКА менялись в диапазоне, а в реальности. 148,56 – 154,31 Акции Сбербанка На прошедшей неделе, после выхода прекрасного годового отчета по результатам работы за 2022 год, ушли в небольшую коррекцию, но смоги удержаться выше ключевой поддержки на отметке,. 145 рублей за акцию А сейчас будет оставаться серьезной поддержкой, именно этот уровень девять месяцев подряд не давал ценам на акции вырасти.

Дневной акций Сбербанка, график. Теперь В фокусе внимания будут будущие дивиденды по акциям,. Аналитики и блогеры будут активно делать прогнозы, доказывать свою точку зрения и агитировать частных инвесторов покупать или продавать эти акции, инвесторы. Что дивиденды будут выплачены по итогам 2022 года, больше, чем сейчас прогнозируют большинство экспертов, и этот факт поддержит котировки акций, я считаю. Год упала на 75%Vенчурные Инвестиции17 января, чистая прибыль сбербанка. Сбербанк Как я и предполагал задолго до финального отчета, получил прибыль в,. 300 млрд. рублей за 2022 год Что дивидендная база будет больше суммы прибыли, за счет высвобождения резервов, которые были сформированы весной 2022 года на случай потерь и сокращения капитала банка, я считаю. Что итоговые дивиденды приятно удивят инвесторов в середине этого года, думаю. Ждем продолжения роста стоимости акций преддверии будущих дивидендов, а пока. А на прошедшей неделе увеличил длинную позицию за счет покупки привилегированных акций, сам удерживаю длинную позицию по обыкновенным акциям с середины декабря 2022 года. Полагаю Что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по,. СБЕРБАНКУ Диапазоне, в. 148,4 – 155 Ключевым будет уровень, сопротивлением. 153 ГАЗПРОМ - Прогноз на прошлой неделе был таким:

Котировки по акциям Газпрома менялись в диапазоне, а в реальности. 158,55 – 166,8 Прошедшая неделя оказалась провальной для акций Газпрома Которые серьезно упали в цене, на фоне снижения объемов экспортных поставок в ЕС и падения цен на природный,. Ситуация складывается весьма плохо, для газового монополиста. Которые смогли бы переломить негативный информационный фон вокруг акций Газпрома, пока, новостей. Поставки газа в Среднюю Азию, увеличение спроса внутри России и, турецкий газовый. д Могут переломить негативную тенденцию, – пока. Как и свои доходы на, премиальный рынок ес газпром продолжает терять. 2022 год войдет в историю компании Газпром как самый прибыльный, и останется недосягаемой планкой на многие годы вперед, видимо.

Дневной акций Газпрома, график. Полагаю Что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по,. ГАЗПРОМУ Диапазоне, в. 157 – 166,5 Будет уровень, ключевым сопротивлением. 162 ПОЛЮС - Прогноз на прошлой неделе был таким:

Котировки по акциям Полюса менялись в диапазоне, а в реальности. 8039 – 8280 Цена акций компании смогла продолжить свой рост на прошедшей неделе Причем смогла закрыться в плюсе третью неделю подряд,. Что темпы роста цен значительно сократились, но, это отражает реальное положение дел на рынке, где рубль не показывает признаков слабости, а цена на золото приблизилась к серьезному сопротивлению на уровне, настораживает. 1960$ за тройскую унцию

Дневной золота, график. Я периодически покупаю эти акции На ценовых провалах,. Не давала еще сбоев с октября этого года, тактика работы от покупки по акциям полюса. На прошлой неделе я вышел с хорошим плюсом из этих акций, так как ожидаю увидеть коррекцию в ценах на золото и небольшое укрепление рубля, что должно негативно отразиться на стоимости акций Полюса,. Зафиксировал прибыль и улучшил средний курс покупки по этим акциям, 👍закрыл половину в длинной позиции по акциям полюса. Когда цена акций находится значительно выше цены покупки, можно поставить СЛ в БУ и просто посмотреть со стороны на ралли в этих акциях, теперь. Доступ на который открывается в последнюю неделю…Vенчурные Инвестиции16 января, сделки и результаты по ним публикуются в закрытом платном канале "aschannel". Открывать короткие позиции по этим акциям я точно не собираюсь Так как шортить на растущем тренде – опасно для торгового капитала, но паузу в игре на повышении я однозначно возьму,. Активе – это тоже позиция, отсутствие позиции в каком-то.

Дневной акций Полюса, график. Я считаю Что на следующей неделе можем увидеть колебания цен по акциям,. ПОЛЮСА Диапазоне, в. 7580 – 8365 На уровне, ключевая поддержка будет. 7890. ЛУКОЙЛ – Прогноз на прошлой неделе был таким:

Котировки по акциям Лукойла менялись в диапазоне, а в реальности. 3925 – 4096,5 Акции компании закрылись в красной зоне На прошлой неделе, уже вторую неделю подряд,. Для акций Лукойла, есть пара новостей, из негатива. В европейскую политику, бензин лукойла подлили. ru Вскрылись факты Поставок что выглядит, не очень патриотично, и главная новость – это начало обсуждения возможного изменение принципов расчета цены на нефть, которая применяется для целей налогообложения в России, дизельного топлива с нефтеперерабатывающего завода лукойла в болгарии на украину весной 2022 года. «Ведомости»: к сортам Brent или Dubai Crude - Газета, российские власти намерены привязать цену на нефть urals. Новостиgazeta, ru. ru Власти начали интенсивно обсуждать изменение принципов расчета цены нефти для целей налогообложения на фоне резкого спада стоимости сорта Urals в последние месяцы В том числе вопрос роста дисконта, 11 января на совещании президента с членами правительства обсуждался. Окончательного решения еще не приняли, при этом величина скидки пока обсуждается. Дисконт оценивается, однако фактически. в $10-15 за баррель Цене на российскую нефть в, российский бюджет сверстан при средней годовой. $70 за баррель Что новая схема расчета позволит эти параметры удовлетворить, — предполагается. Из расчета цены на нефть менее, если сейчас сборы с нефтедобывающей отрасли идут. 50$ за баррель То после изменений этот показатель поднимется,. до 71–76$ Исходя из текущей стоимости Brent в,. 86$.

Дневной акций Лукойла, график. Если подобные изменения вступят в силу То сильно ударят по доходам нефтяных компаний, особенно после введения эмбарго на поставки нефтепродуктов,. Будут увеличены налоги на нефтяную отрасль, и закроются «лазейки» по снижению прибыли при экспорте нефти и нефтепродуктов, фактически. Я полагаю Что колебания цен по акциям,. ЛУКОЙЛА Диапазоне, будут. 3850 – 4080 Будет уровень, ключевым сопротивлением. 4020. НОВАТЭК - Прогноз на прошлой неделе был таким:

Котировки по акциям НОВАТЭКА менялись в диапазоне, а в реальности. 1008 – 1054 Акции Новатэк остаются отличным объектом для долгосрочных инвестиций В нефтегазовом секторе,. А главное, что стабильно платит дивиденды каждые полгода, компания работает на самом перспективном рынке газа – это. На прошлой неделе Акции компании закрылись в красной зоне, уже третью неделю подряд, но, одновременно появился хороший шанс увидеть рост цен на эти акции на предстоящей неделе,. Когда СД, приближается время. Совет Директоров Дивидендам за 2022, ) сделает рекомендацию по итоговым. Что размер дивидендов приятно удивит инвесторов, а итоговые выплаты акционерам за 2022 год станут рекордными за всю историю компании, думаю. Что мой расчет на рост цены акций Новатэка окажется верным, я сам открыл длинную позицию по этим акциям на прошлой неделе и надеюсь.

Дневной акций Новатэка, график. Главные достоинства Новатэка Грамотное руководство, «правильные» акционеры и перспективный сегмент рынка, – это стабильность компании. Год – это и будет серьезным триггером для роста стоимости капитализации Новатэка, ждем результатов работы компании за 2022 год и итоговых дивидендов за этот. Я считаю Что на будущей неделе колебания цен по акциям,. НОВАТЭКА будут в диапазоне. 990 – 1065. Будет уровень, ключевым сопротивлением. 1048 ГМКНорНик – Прогноз на прошлой неделе был таким:

Котировки по акциям на прошлой неделе менялись в диапазоне, а реальности. 15016 – 15640 Акции компании На прошлой неделе, закрылись в красной зоне, уже вторую неделю подряд,. Это выглядит, как техническая коррекция и снятие перекупленности, но, возникают опасения насчет будущих дивидендов, пока. 5 млрдrbc, менеджмент «норникеля» предложил направить на дивиденды. ru Как стало известно СД рекомендовал сократить выплаты дивидендов почти,. в 4 раза По сравнению с 2022 годом и направить на выплаты только,. 1.5 млрд. $. По крайней мере, в краткосрочной перспективе, это может крайне негативно повлиять на стоимость акций. Хотя бы разговоры про дивиденды по акциям ГМК, но, боюсь, что этого может оказаться недостаточно, чтобы акции продолжили свой рост, позитивным моментом можно считать.

Дневной акций, график. Полагаю Что котировки акций рискуют усилить свое снижение, а ожидаемый торговый диапазон по акциям,. ГМКНорНикель Будет в рамках, на будущей неделе. 14700 – 15400 А ключевая поддержка будет на уровне,. 14950, Где проходит,. 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY. НЛМК - Прогноз на прошлой неделе был таким:

Котировки по акциям НЛМК менялись в диапазоне, а в реальности. 110,58 – 114,52 На прошедшей неделе акции НЛМК не Сумели на уровне закрытия цен предыдущей недели, показать внятной динамики и остались. Охарактеризовать текущую ситуацию в акциях, консолидация – вот как можно. Что возобновление дивидендных выплат случится в середине 2023 года, об этом я писал неоднократно в своих прошлогодних обзорах, поэтому предпочитаю работать от покупки по этим акциям, я ожидаю.

Дневной акций НЛМК, график. Стоит учесть Что успешность той или иной компании в 2023 году, будет напрямую зависеть от государства,. От налогов, от востребованности продукции компании в условиях приоритета оборонного заказа, над всеми другими, от размера госзакупок. Так как спрос на металлургическую продукцию внутри страны останется повышенным, а выход на новые экспортные рынки, должен придать стабильности в развитии компаний черной металлургии, металлурги окажутся в серьезном плюсе в этом году. А вот увидеть серьезной ценовой рост – вполне реально, ждать исторических максимумов по ценам на акции не стоит. Полагаю Что котировки акций,. НЛМК Меняться в рамках, на будущей неделе будут. 108,65 – 115, Будет уровень, а ключевым сопротивлением. 113.50 Сургутнефтегаз - Прогноз на прошлой неделе был таким:

Котировки по акциям Сургутнефтегаза менялись в диапазоне, а в реальности. 21,625 – 22,745 Акции Сургутнефтегаза остаются самыми недооцененными на рынке Среди других нефтяных акций,. Чем капитализация самой компании, это не считая основных средств компании, только денежные остатки на счетах компании в несколько раз выше. Реальные владельцы, тоже, как и не понятна идея с накоплением денежных средств на счетах компании, цели развития компании не ясны. Я верю в рост цены этих акций, как и в выплату дивидендов по этим акциям, по итогам работы в 2022 году, тем не менее.

Дневной акций Сургутнефтегаза, график. Полагаю Что котировки акций,. Сургутнефтегаза Меняться в рамках, на будущей неделе будут. 21,275 – 22,75, Будет уровень, а ключевым сопротивлением. 22.175 Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания! Телеграмм-канал Инвестиции»YouTube-канал "Venture ", "vенчурные инвестиции"rutube-канал «vенчурные. Будьте готовы ко всему, а главное терпения и здоровья на предстоящей неделе!