ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ТРЕЙДЕР ЧАСТЬ 1
На который мы торгуем с множеством классных фишек Инструкция как зарегистрироваться
В достиг объема в 133 триллиона долларов, 2022 году мировой рынок облигаций. Раз за последние 40, размер госдолга вырос. На 13% за последние три года, только в китае размер госдолга увеличился. А 45% - все остальные страны на планете Земля, 55% всего долгового рынка занимают сша и китай.Крупнейшие мировые рынки облигаций: Объем долгового рынка США Более чем , оценивается. 51 триллион долларов США Рынком облигаций в мире, и является крупнейшим. Что поддерживает спрос на американскую валюту в мире, большинство новых размещений облигаций происходит в долларах. Государственные облигации США Так как в обращении находятся облигации на сумму, составляют большую часть его долгового рынка ценных бумаг. более 26 триллионов долларов Правительство США выплатило, в 2022 году федеральное. 534 миллиарда долларов процентов по этому долгу, Что после расходов на оборону, статьей расходов бюджета "мирового гегемона", стало второй. Китай занимает второе место в мире По объему выпущенных долговых обязательств, с,. 16% от мирового объема выпущенных облигаций В то время как доля иностранного участия остается довольно низкой, местные китайские коммерческие банки владеют наибольшей долей находящихся в обращении облигаций. Фоне геополитической напряженности вокруг Украины и снижения доходности по самим облигациям, интерес иностранцев к облигациям китая снизился в 2022 году. В отношении которых национальные органы не сообщали об общем объеме долговых ценных бумаг, * представляют страны. 2022 г В отношении которых национальные органы не сообщали об общем объеме долговых ценных бумаг, * представляют страны. 2022 г Как видно из приведенной выше таблицы У Японии третий по величине долговой рынок в мире,. Огромной долей своих государственных облигаций, центральный банк японии владеет. Поскольку он изменил свою политику контроля кривой доходности, которая была введена в 2016 году, на балансе центрального банка японии находится около 50% всех выпущенных долговых обязательств в японии. Чтобы помочь повысить инфляцию и предотвратить падение процентных ставок, эта политика была разработана. Поскольку в 2022 году А частные инвесторы начали распродавать облигации, ЦБ Японии пришлось увеличить, инфляция начала расти. порог доходности по 10Y госбондам до 0.5% Чтобы стимулировать спрос и ликвидность,. Которое составило, корректировка доходности вызвала шок на финансовых рынках и привела к резкому укреплению японской йены против доллара и других мировых валют. около 20% от пиковых значений В Европе Франция является крупнейшим рынком облигаций с общим долгом в ,. 4,4 триллиона долларов Что превосходит Великобританию примерно на,. 150 миллиардов долларов Банки - крупнейшие покупатели на рынках облигаций Как и центральные банки во всем мире Коммерческие банки являются ключевыми игроками на рынках облигаций,. Фактически Коммерческие банки входят в тройку крупнейших покупателей государственного долга,. Что коммерческие банки реинвестируют депозиты клиентов в процентные ценные бумаги, это связано с. Которые являются высоколиквидными и считаются одними из самых безопасных активов в мире, к таким бумагам относятся казначейские облигации. Пока США способны финансировать свои долги, а другие страны и инвесторы готовы вкладываться свои средства в американские долговые бумаги - американскому доллару мало что грозит в мире и он будет оставаться резервной валютой,. Как мы видим на диаграмме ниже Банковский сектор инвестирует в долговые бумаги часто больше, чем общий объем ВВП экономик отдельных стран,.
Поскольку Процентные ставки резко выросли с 2021 года, цена облигаций снизилась, учитывая их обратную зависимость,. Какие типы облигаций держат банки и сколько их на балансах, это вызвало вопросы о. А еще в 2020 году облигации на более чем 18 трлн, почти 10 лет доходности по многим облигациям были около. Отрицательную доходность, $ имели. Столь резкий рост доходностей по облигациям Поставил вопрос ребром, об устойчивости мировой банковской системы уже в текущем году, и этот ответ очень не понравился инвесторам,. Уязвимость западных банков и всей финансовой системы в целом, череда банкротств банков в сша и европе показал. Что очень не хочется делать тем, кто привык жить за чужой счет и считать себя "золотым миллиардом", наступает время платить по своим счетам.
Золотой означающее население развитых стран с достаточно высоким уровнем жизни в условиях ограниченности ресурсов, миллиард — выражение. Как США (310, оценка величины такого населения связана с суммарной численностью населения таких стран и регионов. 5 млн Канада, ). 3 млн Австралия, ). 5 млн Евросоюз (27 стран, суммарно 500, ). Япония (127,4, ). Третьего тысячелетия, ) к началу.В США Коммерческие банки владеют казначейскими облигациями и другими государственными ценными бумагами на сумму,. 4,2 триллиона долларов. Для авуары составляют в среднем, крупных банков сша. почти 24% от всех их активов Составляют в, вложения в облигации. среднем 15% активов для небольших банков в 2023 году Облигации из-за повышения процентных ставок и снижения риска потерь по, с середины 2022 года небольшие банки сократили свои вложения. Поскольку Более высокие ставки сказываются на банковской системе и экономике в целом, это может вызвать дополнительную нагрузку на глобальные рынки облигаций, которые быстро увеличились в эпоху мягкой денежно-кредитной политики и сверхнизких процентных ставок,. 2023 год может стать кризисным для мирового долгового рынка Банкротств банков и целых государств, и вызвать череду новых. Де-факто развратило западных инвесторов, которые перестали учитывать риски при инвестициях, будучи уверенными в помощи государства и центральных банков, низкие ставки и доступность кредита. С 2008 года, когда случались кризисы и возникали существенные риски массовых банкротств и рецессии в экономике, западные страны осуществляли эмиссию денег и принимали пакеты помощи для экономики, тем самым только увеличивая свой долг и усугубляя накопившиеся проблемы, каждый. Тушение пожара бензином Действия монетарных властей крупнейших экономик мира, - вот как можно охарактеризовать. Особняком среди, россия стоит. ТОП-20 государств крупнейших экономик мира Достигает отметки, госдолг едва. в 20% от ВВП По сравнению с кратным превышением госдолга от ВВП в других странах,. Которые наращивают бюджетные расходы и увеличивают госдолг, сейчас раздается много критики в адрес монетарных властей россии. Что подобная политика приведет к росту инфляции, ослаблению рубля и снижению доходов населения, многие аналитики считают. Большинство этих опасений являются ложными, и скорее подобная политика правительства России является благом для экономики и роста, на мой взгляд. Основная проблема Доходность по облигациям, - это высокая. более 10% по 10Y ОФЗ Которая приводит к росту бюджетных расходов на обслуживание госдолга в будущем и уменьшению возможностей по стимулированию экономики или социальным выплатам, ). Текущая изолированность финансовой системы России от мировой, является огромным плюсом для экономики России и ее защитой от будущих финансовых потрясений, которые неизбежно произойдут на Западе, однако. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания! Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции" Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции» YouTube-канал "Venture Investment" Будьте готовы ко всему, терпения и здоровья!
Дата публикации: 26/04/2023
Благодарность автору
