Разнообразие фьючерсов, товарных. Что это такое? 📜 Фьючерс - это контракт на покупку или продажу Чего-либо, когда-то. в будущем по фиксированной цене - в, его суть. отсрочке платежа Т е Договариваются о цене сейчас и сделку заключают тоже сейчас, но сами взаиморасчёты по сделке произойдут когда-то в будущем 🕔Можно сказать, что обе стороны ведут,. спор Какой будет цена актива в будущем - выше или ниже, о. реальной рыночной цены Момент взаиморасчётов, на. Когда наступает время, цена на актив, по которой был заключён фьюч, сравнивается с, в итоге. текущей рыночной ценой Спора оказывается в, и одна из сторон. выигрыше 🤙 А другая - в,. проигрыше 👎 Является строго, фьючерсный контракт. обязательством Поэтому обе стороны должны выполнить свою часть заключённой ранее сделки,. Зачем это нужно? ☔️ Для примере 👇Обычно для наглядности приводят пример с, чего же такие сложности? проще показать. фермером 🤷♂️ а, сделаем фермера не обычным. молочным Скажем,, 🥛 фермер производит. молоко Коров держит, прививки им ставит и всё такое, сказки читает на ночь, чтобы молоко пожирнее было 🙂 Через месяц нужно будет отгрузить большую партию молока на фабрику, но фермер переживает, что, скажем, цены на молоко в этом регионе упадут, и его, трудится. выручка На бурёнок 🤷♂️, не покроет все расходы. Риск Действительно но наш фермер может, есть. подстраховаться Заключить, он может. фьючерсный контракт Скажем, в, на поставку молока на фабрику через 1 месяц уже сейчас по фиксированной цене. 20 000 руб. за 1 000 л Т о Он нейтрализует,. риск колебания цены Свой бизнес и доходы, и получает возможность планировать. Если оптовая стоимость,. 1 000 л Скажем, до, молока в регионе действительно упадёт. 18 000 руб. фермер окажется в выигрыше. к У него по, фабрика обязана будет купить. 20 000 руб. Чем по рынку, - дороже. Цена взлетит до, а вот если налетит коровье бешенство и половина поголовья откинет копыта. 25 000 руб. А фермеру останется только напиться, и тут-то в выигрыше окажется уже фабрика. молока Так это и работает, с портвейном 🍷как-то. Изначально, по сути. фьючерсы - это страховка от изменения цены Что зародился этот вид сделок в Японии в 18-м веке при торговле, говорят. рисом Кто его знает, возможно.
Рисовая Япония 18-й векВ наше время фьючерсы перекинулись практически на все сегменты финансового рынка и представлены во многих классах активов:, биржа dojima. товары (нефть, золото, серебро,, (нефть. Руда, пшеница, сахар, кофе и, руда. д ) валюты ценные бумаги Облигации), (акции. индексы (RTS, Индекс МосБиржи, S&P 500, NASDAQ и, (rts. п )Есть на, даже фьючерсы. % ставку Или на,. погоду 😂 А нам-то что? 🤔 Что фьюч - это крутой, а нам. спекулятивный Доступный каждому, у кого есть брокерский счёт, инструмент. Можно хорошо раскрутить, и с его помощью. депо 📈Дело что фьючерсы торгуются на биржах, как акции и облигации, в. Это особая секция на, у нас в. МосБирже Которая называется,. FORTS (срОчный рынок ) Что у фьючерсных контрактов есть, срочный потому. срок исполнения ( экспирация Тех самых взаиморасчётов между участниками, ) - последняя возможная дата. На FORTS Как торгуются,. производные инструменты Такие как,. фьючерсы и опционы Производные А в их основе лежит какой-то другой актив (акции, сырьё, валютная пара и, - потому что они не сами по себе. п ) Ещё называется, такой актив. базовым активом Для работы с фьючерсами на бирже всё обстоит гораздо проще, чем в рассказе про фермера 🙂, на самом деле. Торговля фьючерсами на бирже 🏦 Далее в разрезе, говорить будем именно. секции FORTS на МосБирже , по сути. фьючерсы Можно как любой другой, просто торговать. линейный инструмент Например,. акции Фабрикой, страховкой рисков, не нужно заморачиваться на всю эту схему с фермером. хеджированием В любое время продаём, ) - в простом случае. шортим Покупаем, ). лонгуем И следим за, ) - обязуемся продать и обязуемся купить. экспирацией Сроки и, все остальные нюансы (взаиморасчёты. п Организатор торгов, ) на себя берёт. е Биржа) 👍Но есть всё же несколько моментов, которые отличают фьючерс от акции:расширенный,. режим торгов + вечерняя сессия)сниженные, (до 23:50 по. комиссии вариационная маржа Взаиморасчётовограниченное время жизни, - механизм ежедневных. дата экспирации ) 1 фьючерс Как правило, несколько единиц базового актива -, включает в себя. 100 акций Газпрома Например, или,. 1000 евро Для а только часть, сделки по фьючерсу нужно платить не полную сумму. ГО, Гарантийное Обеспечение Которое резервируется на счёте как подтверждение вашей платежеспособности по контрактуТак вот, один из самых важных моментов - это комбинация, ). пунктов 4 и 5 Во фьючерс естественным образом встроено, как раз вследствие этого. кредитное плечо Что и делает его таким популярным спекулятивным инструментом,. Т е При сделке с фьючерсом надо платить не всю сумму, а достаточно иметь,. ГО Которое может варьироваться в среднем в пределах,. 5-20% Что даёт примерно от, от полной суммы контракта. 5-го до 20-го плеча Раз по полным суммам 😲, а вот прибыль рассчитывается. е Вы можете позволить себе объём сделки в,. 5-20 раз Чем реально покрывает ваш счёт, больше. Понятно, что это "палка о двух концах",, понятно. к и терять деньги вы будете в 5-20 раз стремительнее При 🎢, неудачном раскладе. е Инструмент маржинальный =,. рискованный ⚠️⚠️⚠️ на примере, проще показать. 1 фьючерс на 100 обыкновенных акций Сбербанка за 23 400 руб. Но у нас резервируется на счёте то самое, по этой сделке мы реально ничего не заплатили. ГО В размере,. 4 000 руб. Фьючерс через, мы продали. 3 дня по 23 800 руб Заработали,. 400 руб. И по факту это аж,. 10% Потому что по фьючерсам мы считаем прибыль относительно,. ГО 10% 💰 ) Далеко не на, при этом цена-то изменилась. 10% А всего лишь на,. 1,71% Вот он, "эффект плеча" 💪 Т е Контракт вырос условно на,. 2% А заработали мы,. 10% Фьючерсов и их же слабость, - в этом сила. Пара про, слов. вариационную маржу Это промежуточный результат по сделке, который начисляется или списывается 1 раз в день, пока вы не закроете сделку, упрощённо. Т е Купили вы тот фьючерс по Сберу за,. 23 400 руб. Упал он в тот день до,. 23 250 руб. Реально списалось, - с. 150 руб. Цена выросла до, на следующий день. 23 600 руб. Вам уже начислилось,. 350 руб. Продав фьючерс, и так пока не закроете сделку. Т о Во фьючерсах не получится легко пересидеть сильные,. просадки Против как в акциях, - вариационная маржа может обнулить депозит и тю-тю 👎 Нужен запас, рынка. денежной ликвидности На счёте), (свободные средства. Т о Учитывая,. вариационную маржу Встроенное, и. плечо Крайне важно при работе с фьючерсами уделять повышенное внимание работе с,. рисками - грамотные. Money Management и Risk Management Иначе можно легко и быстро "высадить" своё депо в, жизненно необходимы. 0 ⚠️⚠️⚠️
Когда не следил за рисками, торговал фьючами. Это всё? ❓ Ещё важных моментов, несколько. Плечи Фьючи на, наибольшим плечом обладают. валютные пары от 15-го до 22-го И на, плеча. золото 13-е плечо Наиболее рискованы, эти инструменты. Фьючерсы на, наименее рискованы. акции - там 5-е плечо Ликвидность На, тут есть некоторая проблема - к сожалению. МосБирже Крайне особенно если сравнивать с зарубежными фьючерсными биржами, такими гигантами как, мало ликвидных инструментов. CME Например,. Чикагская Товарная Биржа ) И в таблице ниже можно увидеть, ликвидных инструментов у нас всего несколько. топ 10 Отсортированных по,. объёму контрактов Сессии, дневной.
Данные, по фьючерсам forts. Но общая картина пока неизменна, список может немного варьироваться. Cроки "живёт" фьючерс, обычно. 3 месяца. Совершать любое кол-во сделок, в этот период можно. На следующий контракт, затем происходит переход. Сроками экспирации на горизонте в несколько, но одновременно могут торговаться несколько контрактов. Наибольшей ликвидностью в общем случае обладает текущий ближайший контракт, естественно. ГО И рассчитывается самой биржей, гарантийное обеспечение меняется каждый день. Стоимость В долларах США или в пунктах, многие фьючерсы торгуются не в рублях. Таких случаях пункты переводить в рубли, для понимания денежного выражения нужно. Бесплатный шорт Где, при переносе позиции через день, вы будете платить % брокеру за пользование ценными бумагами,, в отличии от шорта акций. шорт фьючерса абсолютно бесплатен Позицию и вперёд, просто открываете короткую.
Думает на этом всё пока, о хеджировании рисков фьючерсами ))что. Было интересно погрузиться в мир фермеров 😉Если возникли вопросы по теме, пишите в комменты, не стесняйтесь - отвечу на все вопросы 👌Всем хорошего завершения, надеюсь.
