Я с прогнозными ценами и мыслями по рынкам, возобновляю публикацию еженедельных обзоров по рынку. И пора снова включаться в работу, время отдыха подошло к концу. Что случилось на прошедшей неделе, можно выделить обсуждение будущей политики ФРС, цены на нефть и природный газ, а также будущее рубля и бюджета, из основного. Что противостояние в украинском конфликте не ослабевает, также стоит отметить. Про новую волну мобилизации, людские потери, некомпетентность руководства, наступательные операции и формирование резервов, продолжаются разного рода информационные вбросы с обеих сторон. Что до завершения этого вооруженного конфликта еще далеко, а сил и желания сражаться у обеих сторон достаточно, ясно одно. Как и желание максимально ослабить санкциями ее экономику, западная политика в отношении россии остается неизменной. Поэтому остается рассчитывать исключительно на собственные силы, тут ничего нового. Чтобы оно наступило…, остается верить в лучшее и работать.

Недельный индекса, график. Инвесторы не ожидают изменения ключевой ставки ЦБ РФ в первом квартале 2023 года Госбанки не боятся вкладываться в долговые бумаги, учитывая помощь ЦБР при сделках РЕПО,. Хотя и превышает уровень ключевой ставки, инфляция пока не показывает признаков сильного роста. В начале года много неопределенности в том Как будут вести себя рынки, экономика и потребители,. Которые не показывают признаков замедления, основные затраты бюджета сейчас составляют расходы на армию. Так как не только падение цен на нефть и газ, а также и физические объемы экспортных поставок грозят сокращением доходов, доходная часть бюджета страны находится в зоне риска. Также снижает доходы бюджета и экспортеров, слишком крепкий рубль. Национальной валюты вызовет скачек инфляции, а слишком быстрая девальвация. По новым правилам, пока бюджет не соберет, правда. 8 трлн. рублей доходов за год Речи о покупке иностранных валют не будет,. Правильный подход, это.

Однако Если посмотреть на разницу в доходностях по коротким,. 2Y Длинным, ). 10Y То долговой рынок не ждет рецессии в экономике, хотя она есть по данным Росстата, ) облигациям.

На этом фоне забавным выглядит факт Что США официально не признали у себя рецессию в экономике, а вот долговой рынок уже как год сигнализирует об этом,. Между 2Y и 10Y бондами, наблюдается инверсия кривой доходности. Я считаю Что пока нужно фокусироваться на инвестициях в короткие облигации, со сроком погашения,. до 5-и лет При этом будут приносить еще достаточно высокую доходность, которая явно будет выше, чем по депозитам, такие бумаги будут меньше подвержены ценовым колебаниям. Так как не ясно, какие тенденции в экономике и политике будут преобладать, в длинные облигации пока инвестировать рискованно. Месяцев от покупок длинных бондов, я бы воздержался пару. Большой плюс облигаций состоит в том Что можно от них избавиться в любой момент и не потерять накопленных процентов, в отличие от депозита, по которому проценты начисляются только по его завершению,. По облигациям есть риски изменения самой цены облигации, но это работает как в минус, так и в плюс, так как можно дополнительно заработать еще и на росте цены самой облигации, помимо НКД (Накопленного Купонного Дохода),. ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ Котировки по фьючерсу на индекс, – в реальности. РТС Диапазоне, менялись. 94900 – 99410 А по фьючерсу на индекс,. ММВБ Диапазоне, в. 217600 – 222500. Фьючерсы на фондовые индексы в РФ завершили первую неделю 2023 года в красной зоне Потеряв при этом около, причем фьючерс на индекс ртс снижается уже восьмую неделю подряд. 17 000 пунктов А фьючерс на индекс ММВБ смог обновить максимумы с сентября 2022 года и в целом выглядит неплохо,.

На индекс, 4н график фьючерса. Обороты на рынке остаются невысокие Как и активность инвесторов, что не удивительно в праздничные,. Причем часть их пошла обратно в рынок, ранее полученные дивиденды инвесторы начали использовать. А потом важным моментом станут публикации годовых результатов работы компаний и банков, следующие денежные поступления от дивидендов поступят на счета ближе к середине января 2023 года. Рост стоимости акций и фондовых индексов, пока более вероятным выглядит постепенный. Из рисков остаются А также снижение цен на энергоносители, сокращение физических объемов поставок и введение слишком жестких ограничений на экспорт и транспортировку российской нефти и газа, – геополитика и обострение ситуации на фронте. Снижая ее рентабельность, санкции на технологии и оборудование будут чувствительно бить на нефтегазовой отрасли.

На индекс ММВБ, 4н график фьючерса. Сейчас Китай С его ковидными ограничениями, сильнее всего влияет на рынок углеводородов,. Как реально обстоят дела в Поднебесной и о чем думают китайские руководители, точно никто не знает. Прикольно читать в Блумберге про забитые до потолка крематории в Китае, а я вот в праздничные дни видел группы туристов из Китая в Суздале, причем ходили китайцы без масок и очень радовались жизни, и, видимо, свободе передвижения, конечно. Подошла к концу?Vенчурные Инвестиции19 декабря 2022, эра дешевой нефти. Многие американские инвестбанки И выхода экономики Китая на полную мощность, ожидают снятия ограничений в конце марта. Мировой нефтяной рынок не заметить не сможет, этого. Слишком сильного падения цен на нефть в мире, скорее, стоит ожидать заметного роста в ближайшее время, я не стал бы ждать. Ставка ФРС и будущие прогнозы по ее повышению также важны Скорее для товарного рынка,. И я в том числе, не ожидаю агрессивного повышения ставки ФРС в 2023 году, хотя, инвесторы. до 5% реально ставку могут поднять В отличие, от риторики членов ФРС, которые постоянно грозятся ее повысить, долговой рынок сша также не прайсит повышение ставки. Как и остальные ее руководители не могут сказать правду, про свою, глава. Они всегда говорят то, что в данный момент политически удобно, поэтому. В США и ЕС рецессия Который можно признавать или нет, но от этого рецессия никуда не денется, – это факт. Которые и так в долгах, как в шелках, увеличение ставки – это смерть для экономики и бюджета. Повышение ставки ФРС – это не выход из положения, поэтому повышение ставки практически завершено, так что чисто логически. Раз они продолжают дорожать в цене, драгоценные металлы с этим тоже согласны. Полагаю Что на будущей неделе, диапазон колебаний по фьючерсу на индекс,. РТС ( RTS-3.23 В рамках, ) останется. 94050 – 98445. Ключевым будет уровень, сопротивлением. 97100 А по фьючерсу на индекс,. ММВБ ( MIX-3.23 В рамках, ) останется. 217000 - 221000. Будет уровень, ключевым сопротивлением. 220000 СБЕРБАНК - Котировки по акциям СБЕРБАНКА менялись в диапазоне, в реальности. 140,54 – 143,25 Акции Сбербанка На прошедшей неделе, не смоги продолжить свой рост, но остаются выше уровня в,. 140 рублей за акцию – это, следующая значимая цель. 145 рублей за акцию

Акций Сбербанка, 4н график. Хотя Сами акции,. Сбербанка В одиночку вытянуть фондовый рынок наверх они не смогут, являются одной из самых главных «голубых фишек» на рынке. Да, Сбербанк Который умеет зарабатывать прибыль, но дивиденды он заплатит в лучшем случае, остается одним самых лучших банков. в середине 2023 года, за 2022 год Что прибыль Сбербанка за 2022 год составит, пока остается ожидать. около 300 млрд. рублей А часть прибыли,. 2021 года смогут высвободить из резервов Созданных,. в 2022 году Что должно существенно увеличить итоговые дивиденды,. Целесообразности покупки этих акций еще есть, время на раздумье инвесторов. Слишком тянуть с этим, но не стоит. В России, банки. Нашей финансовой системы?Vенчурные Инвестиции21 октября 2022, насколько все плохо. Ждем отчетности Итоговых результатов работы банка и продолжаем удерживать длинные позиции, либо их увеличивать,. Полагаю Что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по,. СБЕРБАНКУ Диапазоне, в. 140 – 145. Ключевым будет уровень, сопротивлением. 143,30 ГАЗПРОМ - Котировки по акциям Газпрома менялись в диапазоне, в реальности. 160,71 – 164,36 Прошедшая неделя Не показала в акциях Газпрома какой-то динамики, цены оставались стабильны, немного,. выше 160 рублей за акцию Хотя небольшой рост, более вероятен, пока сложно ждать резких изменений. Будет в политическом плане для Европы?Vенчурные Инвестиции2 декабря 2022, ли турецкий газовый хаб удобным. 2022 год компания закончила с плохими результатами Так как добыча и поставки топлива на экспорт заметно упали, хотя выручка и прибыль оказались рекордными,. Газпром Вкладывать в это деньги, а уже построенные трубопроводные магистрали либо оказались разрушенными, либо не используются, снова будет строить газопроводы. Да и турки весьма непростые партнеры, которые, как и китайцы, будут «выкручивать руки», если будет такая возможность, турецкий газовый хаб – пока сырой проект.

Акций Газпрома, 4н график. Акции Газпрома Рано или поздно, достигнут цены, на которой они закрывались перед дивидендной отсечкой, то есть,. 195 рублей за акцию Которая обязательно будет достигнута, это среднесрочная цель роста для бумаги. Либо итоговые дивиденды, либо сам фондовый рынок значительно подрастет и поможет акциям газпрома подняться в цене. за 2022 год Это сделать, помогут. Случае –, в любом. 195 рублей за акцию Не фантастика, –. Полагаю Что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по,. ГАЗПРОМУ Диапазоне, в. 159,9 – 165,5 Будет уровень, ключевым сопротивлением. 163,9 ПОЛЮС Котировки по акциям Полюса менялись в диапазоне, - в реальности. 7753,5 – 8036 Цена акций компании смогла продолжить свой рост на прошедшей неделе Причем показала опережающую динамику, по сравнению с остальным рынком,. Этих акций и мое мнение -, я много раз писал про потенциал. НЕ ИЗМЕНИЛОСЬ Благодаря потенциалу роста цен на золото, улучшения финансовых показателей самой компании и увеличения вероятности выплаты дивидендов, я верю в продолжение восстановления цен на акции полюса. в 2023 году Которое началось пару месяцев назад, помогает росту стоимости акций и ослабление рубля.

Акций Полюса, 4н график. Я периодически покупаю эти акции На ценовых провалах,. Не давала еще сбоев с октября этого года, тактика работы от покупки по акциям полюса. Этих акций большой, потенциал для роста.

2-х Полюса с проекцией Фибоначчи, недельный график акций. Достаточно посмотреть на график и увидеть Что цена снизилась с,. 18773 до 4961 До, так. 11870 тысяч рублей за акцию То есть,. 50% коррекции по Фибоначчи Цена реально может дойти в течение нескольких месяцев,. Я считаю Что на следующей неделе можем увидеть колебания цен по акциям,. ПОЛЮСА Диапазоне, в. 7782 – 8195 Будет уровень, ключевым сопротивлением. 7980 ЛУКОЙЛ Котировки по акциям Лукойла менялись в диапазоне, – в реальности. 4075,5 – 4165,5 Акции компании закрылись в зеленой зоне На прошлой неделе,. Хотя консолидация цен пока продолжается, это хороший сигнал для акций лукойла. 4150 Пройти которое с первого раза будет непросто, останется сильным сопротивлением. Получили дивидендные выплаты, инвесторы. в конце декабря 2022 года Так что есть средства для новых покупок акций,.

Акций Лукойла, 4н график. На предстоящей неделе Более вероятно увидеть восходящую динамику по акциям,. Лукойла Хотя остаются туманными перспективы компании в 2023 году,. Цена на нефть, объемы добычи и экспорта, налоги – все это будет непосредственно влиять на будущие дивиденды, курс рубля. Кстати Сколько в прошлом году я видел постов и статей про то, что у Лукойла «дивиденды математически невозможны», что с уходом главных акционеров «интерес к выплатам дивидендов испарился», что с введением эмбарго бизнес,. Лукойла А зарубежные активы компании - просто, отберут и, сократится. д Было предостаточно, «умников» разных мастей. Предсказывать будущее, фьючерсы могут. Как?Vенчурные Инвестиции21 октября 2022, хотите узнать. Ваш же покорный слуга весь год писал и говорил постоянно Что дивиденды будут выплачены, а акции Лукойла имеют потенциал для роста,. И доказал кто есть, рынок расставил все по местам. Я полагаю Что колебания цен по акциям,. ЛУКОЙЛА Диапазоне, будут. 4044 – 4210 Будет уровень, ключевым сопротивлением. 4144. НОВАТЭК Котировки по акциям НОВАТЭКА менялись в диапазоне, - в реальности. 1038,6 – 1087 Акции Новатэк остаются отличным объектом для долгосрочных инвестиций В нефтегазовом секторе,. А главное, что стабильно платит дивиденды каждые полгода, компания работает на самом перспективном рынке газа – это. На прошлой неделе Акции компании закрылись в красной зоне,. С российского рынка французской компании по производству мембран для газовозов, повлияло на это снижение цен на природный газ и уход. Что снижение цен на акции может заметно ускориться, но и новых триггеров для роста – не наблюдается, пока нет признаков того.

Акций Новатэка, 4н график. Главные достоинства Новатэка Грамотное руководство, «правильные» акционеры и перспективный сегмент рынка, – это стабильность компании. Год и итоговых дивидендов за этот, ждем результатов работы компании за 2022. Я считаю Что на будущей неделе колебания цен по акциям,. НОВАТЭКА будут в диапазоне. 1035 – 1072. Будет уровень, ключевым сопротивлением. 1060 ГМКНорНик Котировки по акциям на прошлой неделе менялись в диапазоне, – в реальности. 15250 – 15682 Акции компании На прошлой неделе, закрылись в зеленой зоне, третью неделю подряд,. Как и вероятность выплаты дивидендов на акции компании, хотя прежнее соглашение между акционерами по прибыли и перестало быть актуальным, потенциал для дальнейшего роста цен на акции остается. В текущих условиях Политически некорректным будет выглядеть,. не выплата дивидендов Так как главные акционеры компании под санкциями, а сама компания их избежала,. Но сами выплаты дивидендов, скорее всего, будут, размер выплат может быть меньше – это реальность. Сейчас не самый актуальный, хотя вопрос с дивидендами.

Акций ГМКНорНик, 4н график. Играть по акциям ГМК стоит от покупки Учитывая цену акций и настрой на рынке, – это пока выглядит более логичным и безопасным. Для открытия длинных позиций, так вероятность заработать на акциях будет выше, лучше дождаться заметных ценовых провалов.

Недельные по цветным металлам, графики. Да Цены на промышленные металлы пока не показывают уверенной динамики, что негативно для акций,. ГМК Что тоже вызывает опасения, рубль не спешит продолжать слабеть по отношению к другим валютам. Такая статичность на рынке не навсегда, как и низкие цены на сами акции,. Полагаю Что котировки акций снова могут продолжить свой рост, а ожидаемый торговый диапазон по акциям,. ГМКНорНикель Будет в рамках, на будущей неделе. 15200 – 15750 А ключевым сопротивлением будет уровень,. 15560 НЛМК Котировки по акциям НЛМК менялись в диапазоне, - в реальности. 110,88 – 115,2 На прошедшей неделе акции НЛМК Заметно после решения акционеров не платить дивиденды за 2022, упали в цене. Сюрпризом решение, для было. СД НЛМК За 2022, рекомендовать выплатить дивиденды. Что возобновление дивидендных выплат наступит в середине 2023 года, об этом я писал неоднократно в своих прошлогодних обзорах, я ожидаю.

НЛМК, 4н график. Пока ничего примечательного не происходит Помогло акциям, ослабление рубля. НЛМК Немного отскочить от своих минимумов, и акциям других «черных металлургов». Компании испытали, почти. 4-х кратное снижение стоимости своих акций за 2022 год Так что потенциал для роста их стоимости – огромный,. Полагаю Что котировки акций,. НЛМК Меняться в рамках, на будущей неделе будут. 109 – 114.50, Будет уровень, а ключевым сопротивлением. 112.80 Сургутнефтегаз Котировки по акциям Сургутнефтегаза менялись в диапазоне, - в реальности. 21,605 – 22,11 Наверное акции Сургутнефтегаза Недооцененными на рынке, остаются самыми. Чем капитализация самой компании, это не считая основных средств компании, только денежные остатки на счетах компании в несколько раз выше. Которая появилась не вчера, а существует уже несколько, аномалия. Считают компанию, многие аналитики. Сургутнефтегаза И для этого есть не один повод, – «мутной конторой». Реальные владельцы, тоже, как и идея с накоплением денежных средств на счетах, цели развития компании не ясны.

Сургутнефтегаза, 4н график акций. Тем не менее Нефть компания добывает, перерабатывает и продает,. Хотя и очень мало, относительно чистой прибыли, дивиденды платит исправно. Так как остатки на счетах компании в основном в иностранной валюте, размер дивидендов сильно зависит от курса рубля. Его акции, сургутнефтегаз. Если я о чем то пишу на своем канале, то в этом у меня есть свой интерес, торговая позиция и свое мнение, стоит ли покупать? скажу сразу. Как обычные, так и привилегированные, и у меня есть ожидания по этим активам, акции сургутнефтегаза у меня есть в портфеле. Правда не могу сказать, сколько для этого потребуется времени, я жду удвоение стоимости этих акций. Эта…Vенчурные Инвестиции21 декабря 2022,. В настоящий момент Достоверно не ясно, сколько, где и какой валюты есть у,. Сургутнефтегаза Этой компании полно, «непоняток» в отношении. Полагаю Что котировки акций,. Сургутнефтегаза Меняться в рамках, на будущей неделе будут. 1,45 – 22.18, Будет уровень, а ключевым сопротивлением. 21.90 Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания! Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции" Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции» YouTube-канал "Venture Investment" Будьте готовы ко всему, а главное терпения и здоровья на предстоящей неделе!